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逾400只基金告别“不败战绩”!连续5年正收益 这4只主动权益基金做到了

来源:中国经济网 | 2023-01-11 08:33:14

来源:券商中国

连续5年正收益的主动权益基金仅剩4只。


(资料图片)

2022年A股市场整体表现不佳,偏股型基金业绩出现大面积亏损。以追求绝对收益为投资目标的投资者,更为关注不论市场涨跌都能带来绝对回报的基金。

数据显示,2022年逾400只基金未能延续2018年以来的“不败战绩”,纷纷折戟。与此同时,也有600余只基金跨越牛熊,自2018年以来连续5年收获正收益,其中以债券型基金居多,而主动权益基金仅剩下4只。

逾400只基金“不败战绩”告破

数据显示,2018年以前成立,2018年至2021年连续4年收获正收益的非货基金中,有415只基金“不败战绩”在2022年告破,这400余只基金躲过了2018年的“熊市”,跨越牛熊,却未能避开2022年的市场回调。

具体来看,231只混合型基金净值“不败战绩”告破。其中不乏一些长期业绩表现优异且回撤较小的明星基金产品。即便在2022年遭遇不利,仍有17只主动权益型基金近5年累计收益实现翻倍,另有2只基金累计涨幅超2倍。

6只股票多空型基金净值“不败战绩”告破。以“稳”著称的24只股票多空型基金中有21只基金净值在2022年出现亏损。采用“多空”投资策略的基金,依靠同时构建股票多头组合和空头组合,严格控制组合风险敞口,获得独立于股票市场的超额收益。而2022年股票多空型基金表现接近全军覆没,为历史表现最差的一年。

13只QDII型基金净值“不败战绩”告破。美股持续多年的牛市在2022年终结,跟踪美股市场的QDII型基金净值也在多年正收益后出现普遍亏损。

165只债券型基金净值“不败战绩”告破,其中除了受权益仓位拖累的混合债基外,还有不少纯债型基金净值也出现下跌。

债券型基金虽然风险较低,但是也会亏损。博时基金固定收益投资三部总经理张李陵指出,由于市场的产品结构问题,导致出现交易层面的拥挤踩踏,因此债券市场出现了比较大的、快速的调整。

2022年,混合债券型一级基金指数、混合债券型二级基金指数全年收益均为负,分别下跌0.81%和5.07%。

600余只基金连续5年正收益

数据显示,2018年至2022年,跨越牛熊,连续5年实现正收益的非货币基金合计有623只。

具体来看,跨越牛熊的基金中,债券型基金居多,合计有597只。债券型基金中又以纯债型基金居多,历史数据来看,纯债基金指数自统计数据以来每年均实现了正收益。

5年累计收益来看,南方金利A、鹏华丰禄、东方永兴18个月3只纯债型基金的5年区间年化收益均超6%,富国强回报A、博时双月薪、博时安康18个月定开和长信富安纯债等36只纯债型基金5年区间年化收益超5%。

股票多空型基金中仅剩华泰柏瑞量化对冲基金每年都实现正收益,仍保持“不败”金身。该基金通过采用量化对冲策略剥离市场系统性风险,通过全市场选股构建预期收益高于市场回报的投资组合,同时利用股指期货等多种策略对冲投资组合的市场风险,以求获得不依赖市场整体走向的比较稳定的长期资产增值。不过,自2021年底以来,该基金规模大幅缩水,沦为迷你基金。

QDII型基金中也仅剩广发全球医疗保健A人民币1只基金连续6年保持正收益。不过该基金属于被动式指数型基金,跟踪标普全球1200医疗保健指数。

连续5年正收益基金中,24只基金属于混合型基金,其中20只基金为偏债混合型基金。郑青和董辰共同管理的华泰柏瑞鼎利A和华泰柏瑞新利A近5年均实现正收益,5年年化收益均超9%。此外,鹏华弘利A、长安鑫益增强A、易方达裕惠回报A、安信稳健增值A和广发安享A等偏债混合型基金业绩军表现不俗。

主动权益基金仅剩4只

值得注意的是,能够跨越牛熊,自2018年以来连续5年收获正收益的主动权益基金仅剩4只(剔除净值异常的迷你基金),分别是金元顺安元启、万家颐和A、汇添富盈鑫灵活配置A和天弘通利。

金元顺安元启基金连续5年实现正收益,累计收益高达245.25%。缪玮彬的金元顺安元启2022年回报35.6%,全市场排名第三,该基金净值频频刷新历史最高纪录。据悉,缪玮彬的投资风格灵活,持仓较为分散,2022年三季度末的十大重仓股持仓占比合计不足10%。2022年A股市场整体表现不佳,市场主流赛道纷纷回落,金元顺安元启开始被市场关注,在限购的情况下,规模半年翻一倍。

万家颐和A5年累计收益也实现了翻倍,高达128.67%。章恒的万家颐和A2022年回报20.44%,全市场排名前十。章恒近期表示,受益于“全球政治经济”的研究分析框架,重仓布局了煤炭、房地产,躲过了2022年一季度市场的急跌,从而有机会在全年斩获不俗的正收益。下半年,随着市场热点的不断变化,市场对煤炭板块的分歧开始加大,章恒表示在经历反复思考、对比后,审慎决定继续保持煤炭的高仓位,令万家颐和下半年的净值出现了不小的回撤。不过,章恒仍然看好煤炭股,他表示全球正进入一个类似“供给侧改革”的全新时期,这时期的资源品,无论原油、煤炭,还是铜,都处于与过往10-20年完全不同的情景,这里所蕴藏的投资机会,值得多花一些时间耐心守候。

汇添富盈鑫灵活配置A5年累计收益91.89%,从重仓股来看,属于新能源主题基金,2022年实现1.63%的正收益。基金经理刘昇自2021年9月开始担任基金经理,在新能源相关主题基金大幅回撤的背景下,在1年的时间里凭借出众的业绩表现获得资金认可。截至去年三季度末,刘昇的管理规模一路攀升至45.43亿元。

天弘通利是4只基金中表现最差的一只,5年累计收益48.45%。该基金是一只灵活配置型基金,历史仓位不高,不过,2022年二季度以来,基金经理不断提升基金的股票仓位,截至去年三季度末的股票仓位已高达79%,基金净值波动显著加大。2022年实现7.14%的正收益,全市场同类型基金排名22。

标签: 收益基金 基金净值 债券型基金 指数型基金 基金表现

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