来源：北京商报网 作者：孟凡霞 宋亦桐
在监管制定整改新规、窗口指导压降多措并举的背景下，银行对结构性存款的推荐意愿正在逐步“退烧”。8月8日，北京商报记者从北京地区多位银行客户经理处了解到，目前部分银行对结构性存款的揽储意愿明显降低，结构性存款“断档”发行也成为常态。在分析人士看来，虽然长期存款利率下调、结构性存款规模下降有利于降低银行负债成本，但是存款对储户吸引力减弱，银行揽储也将更难。
“断档”发行成常态
结构性存款也可称为收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。和其他存款产品不一样的是，结构性存款会使存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益。
2019年10月18日，银保监会发布了《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，要求银行制定实施相应的风险管理政策和程序，提出结构性存款的核算和管理要求，并设置了一年的过渡期。
如今，离监管发文整改结构性存款已过去了670天，北京商报记者注意到，银行对结构性存款的推荐意愿已经明显降低，且部分银行结构性存款“断档”发行已经成为常态。
8月8日，多位北京地区银行客户经理向北京商报记者透露，“目前行内已无结构性存款产品在售”。一位股份制银行客户经理介绍称，“现在我行没有结构性存款在售，如果有产品上线也只能在网点购买，产品的预计年化收益率在2.5%-3.2%左右，下一批产品什么时候可以买我也不是很清楚”。
一位国有大行客户经理也介绍称，“没有结构性存款在售，可能要等下个月才有产品，但具体时间不清楚，您可以在我行官网存款产品列表中关注新产品的发放时间”。
由于结构性存款产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。在调查过程中，也有银行理财经理向北京商报记者推荐了预计到期收益率较高的产品，一位股份制银行客户经理向北京商报记者介绍称，“目前行内有一款看涨自动赎回的产品，预计到期利率为0.5%或5.38%，最终实现利率水平取决于约定观察日挂钩的价格表现，您可以选择性购买”。
对于“断档”原因，光大银行分析师周茂华分析认为，结构性存款目前是“量价齐降”，但并不意味着国内部分中小银行负债压力降低；一方面的原因是结构性存款收益率持续下降，并且存在部分结构性存款的到期收益存波动，一定程度降低吸引力；另一方面，国内监管并未放松，除了打击假结构性存款，同时，降低银行整体负债成本，拓展银行降低实体经济融资成本拓展空间。
规模较“顶峰”已腰斩
在监管整治前，结构性存款曾一度被视为保本理财产品的替代品，成为各大银行揽储的“香饽饽”，但在彼时销售火爆时，却出现了产品运作管理不规范、误导销售、违规展业等问题。随着监管高压政策的落地实施，结构性存款的规模也在逐步压降。
从今年7月的数据来看，据融360数字科技研究院近日不完全统计（主要监测国有银行、股份制银行）数据，7月结构性存款发行数量共1496只，环比下降6.67%，其中，人民币结构性存款1447只，美元结构性存款49只。这已经是今年以来结构性存款发行数量连续3个月出现下跌，数据显示，5月结构性存款发行量为1451只，较4月减少20只，6月结构性存款发行量为559只，较5月减少892只。
对结构性存款发行数量下跌的原因，融360数字科技研究院分析师刘银平分析称，结构性存款规模下滑有两方面原因，首先，政策方面仍然在引导银行结构性存款规模下降，从而推动银行负债成本、实体经济融资成本下降；其次，银行也在主动下调结构性存款量价水平，控制揽储成本。
从结构性存款数据来看，根据央行公布的数据，截至今年6月末，中资全国性银行结构性存款余额为6.04万亿元，环比下降4.89%，同比下降44.21%，创下2017年6月以来的新低水平。从结构上来看，大型银行个人、单位结构性存款规模分别环比下降7.3%、6.21%，中小型银行个人、单位结构性存款规模分别环比下降1.88%、4.27%。2021年6月末结构性存款规模相对于2020年4月顶峰时期共下降了50.24%，已经出现“腰斩”。
未来结构性存款将呈现何种发展趋势？周茂华认为，出于防范少数银行高息揽储、扰乱存款正常竞争秩序、降低实体经济融资成本、促进国内投资者风险意识形成等因素，国内对结构性存款仍将强化监管；短期看，结构性存款规模仍存在一定压降空间。
揽储压力“只增不减”
在定期存款靠档计息受限、结构性存款被规范之后，银行的揽储压力明显提升，再加上2021年是“资管新规”过渡期最后一年，银行资本补充和负债压力依旧较大。
根据央行最新公布的《2021年上半年金融统计数据报告》，今年上半年人民币存款增加14.05万亿元，同比少增5064亿元。单月来看，今年6月末人民币存款余额226.62万亿元，同比增长9.2%，虽然增速比5月末高0.3个百分点，但比2020年同期却低1.4个百分点。
市场观点多认为，在监管趋严、理财净值化转型的大背景下，银行负债端承压可能是长期趋势。正如周茂华所言，对部分中小银行来说，随着利率市场化改革深化、市场竞争加剧、监管环境变化等，以往高息揽储、粗放式经营的难度越来越大，部分中小银行需要完善内部治理，主责主业，深耕区域市场，提升风控与经营能力，采取差异竞争策略；同时，当前国内经济稳步恢复，长期向好，国内消费升级，个性化、体验式金融发展迅速，部分中小银行还需要紧扣客户偏好与痛点，提升金融服务质量等，积极拓展融资渠道。
“由于结构性存款规模受限，银行难以再大规模通过结构性存款拓展负债端资金来源。整体来看，虽然长期存款利率下调、结构性存款规模下降有利于降低银行负债成本，但是与此同时，存款对储户吸引力减弱，银行揽储也将更难。”刘银平如是说道。
北京商报记者 孟凡霞 宋亦桐
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不限次数、个人免手续费 银行大额存单可线上转让
北京商报讯（记者 孟凡霞 李海颜）大额存单作为收益较高的存款类产品，一直以来备受银行和投资者青睐。作为银行揽储利器，为提高产品的流动性，不少银行相继开通了大额存单线上转让功能。根据浦发银行微信公众号日前推文，该行已上线个人大额存单转让功能，浦发银行客户可通过手机银行实现个人大额存单产品自由转让，只需发起转让、自主定价、转让挂单成功三步就可完成。
提供大额存单线上转让服务的并非只有浦发银行，北京商报记者8月8日调查发现，包括工商银行、交通银行、建设银行、招商银行、平安银行、中信银行、南京银行、长安银行、广东华兴银行、广州农商行、东莞农商行在内的多家银行均支持手机银行线上转让大额存单。
交通银行相关客服人员介绍称，大额存单转让无次数和手续费限制，但仅标明可转让的大额存单才可转让。此外，工商银行、建设银行等客服人员也表示，目前并非所有大额存单都可转让，仅限于标明可转让的产品，同时暂无转让次数限制。
公开资料显示，大额存单于2015年6月首次推出，是由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。为了提高大额存单的流动性，2016年大额存单推出了转让功能，转让通常可以按原利率计算，兼顾了大额存单的流动性和收益性。在转让功能推出之前，客户想要变现大额存单只能通过质押或者提前支取的方式，而这两种方式均会造成一定的利息损失。
在金乐函数分析师廖鹤凯看来，开通大额存单线上转让功能符合市场需求，可以减少柜面工作、便利客户、促进业务开展、节约交易成本。同时，也可以增加大额存单业务的竞争力，提高大额存单的流动性，也有利于提升对活期客户的吸引力。