来源：中国基金报
刚刚过去的“双十一”，国货成为消费者追捧的新亮点。基金经理们的投资版图也已悄然生变，国货、潮玩等正逐渐成为他们重点关注的投资主线。不少基金经理已经注意到其中蕴含的投资机遇，聚焦相关板块进行布局。
基金经理掘金国潮
前海联合基金研究发展部负责人王静表示，坚定看好国产好货中头部企业，她管理的前海联合泳涛混合三季度重仓股，涵盖品牌中药、国潮服饰、电动汽车、健康电器等多个国货细分领域的龙头公司。她表示，将重点关注能精准洞察消费者需求、具有超群产品力和高性价比、持续提升市场份额和品牌影响力的新锐国货。
易方达基金旗下擅长消费板块投资的基金经理萧楠，也在三季度增持了潮玩、运动服饰等消费细分板块中的龙头公司。对于投资逻辑，萧楠解释称：“潮玩行业是最近两年刚刚兴起的，正在从亚文化小圈子中走出来。行业内的玩家看似同质化，实则从产品到精神内核再到商业模式，都差异巨大。”
银华基金旗下明星舵手李晓星也在季报中表示，中长期依然看好具有强大品牌力的高端白酒、具备不断提升市占率的餐饮供应链企业，以及国潮势能强劲的国产体育服饰品牌。
今年下半年，华富国潮优选、富国中证新华社民族品牌工程ETF、农银汇理中证新华社民族品牌工程先后成立。目前，汇添富品牌价值一年持有、华泰柏瑞中证沪港深品牌消费50ETF仍在发行中。
聚焦两大投资主线
面对加速崛起的国货品牌，公募基金投资人士将重点关注两大投资方向，其一是消费升级，其二是国产替代。
王静表示，重点关注两大领域，一是新消费领域的国潮品牌，渗透在人们日常生活中，从满足基础的衣食住行、到受益于Z世代引领的消费主义转型，追求更高层次生活水平的新兴服务，美丽健康愉悦等领域的国牌消费“潮”。重点看好美妆护肤、中药养生、国潮服饰、中式家电、中式食饮等。
“二是新智造领域的国产替代，中国”智造“势头突飞猛进，研发能力实现弯道超车的国产智造”潮“。我们重点看好电动汽车、新能源及材料、国产软件半导体等。”她进一步介绍。
科技板块作为传统三大高景气赛道之一，如今其配置价值愈发凸显。通过布局“国货之光”，也可以把握科技智造领域的投资机会。
华富国潮优选基金经理龚炜表示，“从行业的角度来看，我们在建仓期间特别关注到了国产替代逻辑下芯片的投资机会，以及消费品涨价潮来临后，品牌力强的龙头公司先行迎来业绩拐点的投资机会，此外，部分养老、康复相关的医疗行业标的在估值调整充分后的左侧布局机会也是近期着重关注的。”他表示，将坚守消费升级与国产替代两大投资方向，同时把握行业轮动节奏，精选消费、科技、医药等多个领域内的优质标的。
汇添富基金经理张朋则认为，在碳中和、高质量发展的背景下，一大批中国公司正在实现发展模式的蜕变，摆脱以往粗放式、高能耗、低附加值的生产模式，更加注重经营质量，通过提供具备创新性的优质产品和服务，获取消费者的认可，从而建立起更加长久和可持续的竞争优势，最终这些努力将会以“品牌”的形式沉淀下来，构筑起公司长久的竞争壁垒。
（文章来源：中国基金报）