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基金发行冰火两重天:40只新基金首募规模超百亿 15家公司年内未添新丁

来源: | 2020-12-28 21:32:17

来源:投资时报

Wind数据显示,截至12月23日,今年以来已成立1432只新基金,募集规模达到31016.5亿元,不过,包括中庚基金、益民基金、天治基金在内的15家基金公司无缘本轮发行热潮

《投资时报》研究员 齐文健

尽管2020年即将结束,不过公募新基金发行热潮并未冷却,且持续有新基金加入其中,随着马太效应日渐凸显,有哪些基金公司年内未添“新丁”?

Wind数据显示,截至12月23日,今年以来已成立1432只新基金(各类份额合并计算,统计日期按照基金成立日为准),合计募集规模达到31016.5亿元,平均募集规模达到22.33亿元。

从发行数量来看,博时基金以46只新产品拔得头筹,紧随其后的广发基金则有44只,鹏华基金以42只新基金位居第三名,南方基金和易方达基金分居第四名和第五名,新基金数量分别为41只和40只,而大成基金、嘉实基金、富国基金、工银瑞信基金、国泰基金等17家基金公司旗下新成立基金均超过20只。

但与此同时,146家基金公司中有15家无缘本轮新基金发行,其中包括中庚基金、益民基金、新沃基金等。

就发行规模而言,有嘉实基金、银华基金、博时基金、招商基金等16家基金公司年内新基金发行规模超过500亿元,其中易方达基金和汇添富基金旗下新基金发行规模超过2000亿元,分别为2118.73亿元、2037.22亿元。

值得注意的是,截至12月23日,还有18家基金公司今年以来发行规模不足20亿元,包括中国人保资管、达诚基金、金信基金、凯石基金等公司。

若按照单只基金规模统计,共有40只新基金首募规模超过百亿,涉及易方达基金、汇添富基金、南方基金、平安基金等17家基金公司。其中,南方成长先锋、易方达研究精选、富国创新趋势等16只基金均是“一日售罄”。

15家公司缺席发行热潮

2020年是公募基金“大年”,可谓业绩和规模齐飞,不过仍有小部分基金公司未能借到发新热潮的“东风”,成立数量和首募规模均不理想。

Wind数据显示,截至12月23日,年内共成立1432只基金,募集规模已突破3万亿元大关,达到31016.5亿元。

《投资时报》研究员注意到,今年头部基金公司收获颇丰。就新成立基金数量而言,包括中银基金、招商基金、民生加银基金在内的22家基金公司新成立基金数量超过20只,其中博时基金、广发基金、鹏华基金、南方基金、易方达基金夺得前五名,分别新成立了46只、44只、42只、41只和40只基金。

然而,中小型基金公司的日子并不好过。长安基金、兴华基金、睿远基金、明亚基金、金元顺安基金、华宸未来基金、富荣基金等15家公司今年以来仅发行一只基金。

以华宸未来基金为例,该公司在今年1月6日宣布华宸未来价值先锋成立,这只偏股混合型基金由独孤南薫管理,最终募集规模为0.84亿元,有效认购户数为935户。

与华宸未来基金发力权益类基金路线不同,富荣基金于今年9月11日成立了一只中长期纯债产品——富荣富恒两年定开,虽然该基金首募规模为22亿元,不过有效认购户数仅有209户。

作为个人系且拥有知名公募老将的基金公司,睿远基金则在年内成立了一只基金——睿远均衡价值三年,首募规模为59.65亿元。

除此之外,数据显示,截至12月23日,还有中科沃土基金、中庚基金、益民基金、新沃基金、先锋基金、天治基金、泰信基金、江信基金、华融证券、弘毅远方基金、恒越基金、国融基金、国开泰富基金、国都证券、北京高华证券15家公司“一基未发”。

《投资时报》研究员发现,尽管都是缺席发行盛宴的失意者,不过还有着各自的故事。以国融基金为例,该公司曾在今年4月份发行过一只灵活配置型基金——国融融鑫,但该基金却在7月29日因未能满足基金合同规定的基金备案条件宣布募集失败。

另外,作为个人系基金公司中一员,中庚基金即使拥有明星基金经理邱栋荣,也同样在本轮发行热潮中颗粒无收。今年三季度末非货基规模也不足百亿,仅有78.73亿元。

而作为老牌公募基金公司的天治基金和益民基金更显落寞。天治基金成立2003年,此前每轮“牛市”,天治基金规模均能有所增加,譬如,2007年天治基金规模一度超过80亿元,之后持续缩水,2015年,规模突破100亿元,达到115亿元,不过此后规模萎缩成为主调。截至今年三季度末,天治基金旗下非货币规模不足20亿元。

成立已有15年的益民基金, 截至今年三季度末,旗下有3只混合型基金规模在5000万元以下,清盘警报可能随时拉响。另外,数据显示,该公司年内已清盘3只基金,且已超过2年未有新基金出现。恒越基金、江信基金、新沃基金等公司同样如此,已多年无新基金发行。

其实,除了成立时间较短外,股权变更、投研实力不足、销售渠道不强等诸多原因,也将一些小型基金公司拦在这场发行盛宴门外。

18家公司首募规模不足20亿元

今年新基金发行规模已超3万亿元,爆款基金、“日光基”屡见不鲜的同时,仍有部分基金公司首募规模不佳,头部基金公司依旧占据优势,而权益类基金则成了整场“宴会”的主角。

Wind数据显示,截至12月23日,有长安基金、长江证券资管、同泰基金、合煦智远基金等18家基金公司今年以来发行规模合计不足20亿元,其中中国人保资管、兴华基金、山西证券、南华基金等15家基金公司年内首募规模不足10亿元,而兴华基金、华宸未来基金2家基金公司年内新基金发行规模皆不足1亿元。

虽然银河基金旗下年内新基金发行规模合计超过10亿元,不过该公司年内成立的银河龙头、银河臻优稳健配置、银河臻选多策略、银河久悦纯债4只基金单只规模均不理想,仅有银河龙头首募规模超过3亿元,为3.8亿元,其余3只产品首募规模均不足3亿元。

相比之下,头部基金公司则是百亿级爆款基金频出,一派热闹景象。Wind数据显示,截至12月23日,在1432只新基金中,首募规模达百亿元的新基金已多达40只,合计募资规模为6150.9亿元,在新基金发行总规模占比已超两成。

若拉长时间维度来看,今年已打破百亿级基金发行数量的历史,此前十年,百亿级新发基金还是稀罕物,2010年至2019年数量分别为3只、0只、13只、3只、5只、20只、12只、8只、14只和27只。

《投资时报》研究员观察发现,这些百亿级爆款新基金的“主产地”主要是在易方达基金、汇添富基金、富国基金等17家基金公司。易方达研究精选、富国创新趋势等16只基金轮番上演“一日售罄”。

从基金公司发行百亿级基金数量来看,截至12月23日,汇添富基金以10只基金居第一名,易方达基金以6只基金紧随其后,华夏基金、南方基金和鹏华基金均有3只,而富国基金、广发基金、嘉实基金则各有2只,中银基金、中欧基金、英大基金、银华基金、工银瑞信基金、平安基金等9家基金公司皆有1只。

若按照新基金发行总规模来看,富国基金、汇添富基金、华夏基金等7家基金公司新成立基金首募规模超千亿,其中易方达基金和汇添富基金年内新基金发行规模超过2000亿元,分别为2118.73亿元和2037.22亿元。而嘉实基金、银华基金、中欧基金、华安基金等9家基金公司旗下新基金发行规模超500亿元。

值得一提的是,在2018年货币型基金规模到达峰值后,权益类基金一跃成为公募基金行业规模增长的重要推手。

《投资时报》研究员梳理相关数据后发现,在发行规模合计为3.1万亿元的1432只在年内新成立基金中,新成立的权益类基金(股票型+混合型)有886只,占新发基金数量的61.87%;首募规模合计为1.98万亿元,占新发基金总规模的63.93%。

探究权益类基金发行火爆的原因,与监管政策和资本市场两方面有关。政策上,证监会曾明确提出要大力发展权益类基金;在市场方面,年内出现创业板注册制改革、科创板指数发布、新三板精选层投资、再融资新规等多项利好,受益于A股市场结构性行情,权益类基金整体业绩有不俗表现。

标签: 基金 规模 公司

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