截至1月6日收盘，沪深两市成交额11367亿元；沪指失守3600点，跌0.25%；深成指跌0.66%；创业板指跌1.08%，连续三日领跌。
“一天掉一瓶精华的钱！”2022年A股开门黑，三大指数连续三个交易日收跌，1月5日市场更低迷，两市超50只个股跌停。
受大盘影响，截至1月5日收盘，普通股票型基金指数大跌2.24%，偏股混合型指数大跌2.15%，股票型基金总指数跌1.72%。基金大跌冲上热搜，基民纷纷怨声载道，甚至有网友表示，2022年的新年愿望从赚大钱变成了回本。
不过，在投资的道路上，三天两头的下跌无须太放在心上，长跑选手往往有更高的胜率。
二十多年前，50后基民李慧（化名）开始买基金，每个月定投900块，期间一直放着不管。直到2020年，李慧前往银行一看账户，赚了3万多块，其中一只基金收益率超200%，高兴地捂住嘴笑了半天。
有这样一句俗话，“买基金能赚钱的人都是相似的，而不赚钱的人各有各的原因”。相比许多中老年基民，不少年轻基民在2021年经历了“年初热捧、年尾骂街”的一年。
“姜越老越辣”？买基金，为什么这届年轻选手不太行？中老年基民到底手握怎样的财富密码？
有基民收益率超200%
年轻基民们，别再骂“坤坤”“兰兰”了，只是你不赚钱。
50后李慧在十几年前开始接触基金，因为懒得研究，摸索出适合自己的投资方式——定投。
当时还是投资小白的她很认品牌，看中了华夏和易方达两家大公司，买了白酒和医药板块共三只基金。
当作存钱，李慧每个月定投900元，买了大约10年。在定投之初，她曾一度赚了一万多块钱，但没有卖掉。之后再看，赚了的一万多块钱跌回去了，李慧也不管，不过没有继续投钱进去了。
直到2020年年中，听说基金行情火爆，李慧去银行开通手机银行，顺便看看账户，有3万多块钱。“我当时很开心，在心里偷偷笑”，李慧告诉时代财经。
银行经理告诉她，她买的基金收益率均超过100%，有一只甚至超过200%。相比不少年轻基民的负收益率，可以说是“躺赢”。
根据《公益权益类基金投资者盈利洞察报告》（以下简称“《报告》”），截至2020年末，收益率高于100%的历史全部个人客户仅有3.51%，现持有份额个人客户仅有8.53%；而收益率在50%～100%占比也较低，历史全部个人客户的占比达5.91%，现持有份额个人客户的占比达10.04%。
图片来源：《报告》
50后退休老师朱阿姨同样是战斗指数完胜大部分基民的优秀选手。
早在1998年，朱阿姨便开始炒股，由于上班不方便每天盯盘，股票收益也不理想，她开始转战基金。
2006年，看好消费和医疗板块的朱阿姨拿出可支配收入的20%，认购了景顺长城某基金。两年后，收益率超过50%。
2020年，60后胡睿（化名）在银行经理的建议下买了一只一年期的基金，尽管收益率没有银行经理吹嘘的16%那么高，但也不至于亏损，有2%的收益率。
时代财经注意到，相较于年轻人，中老年基民更能认清自己，投资心态拿捏得更好，也善于总结经验，避开踩过的坑。
李慧清楚，投资不是稳赚不赔的买卖，赚钱除了看技术还看运气；“交过学费”的朱阿姨知道，投资有风险，忌讳贪心，买基金的话要有做长线的打算，交给专业的人去操盘；早年在股市里赔得稀里哗啦的胡睿明白，股市是拿钱学经验、用经验赚钱的市场，会听一下媒体的推荐，但最终要靠自己的判断。
“大公司比较靠谱，但每家公司有很多基金产品，不一定都适合你，要了解清楚基金的配置，了解里面的上市公司。如果公司是好的，若干年后会有可观的收益。买基金，最重要的是持有的时间一定要长。”李慧强调。
盈利水平和持仓时间呈正比
近一两年，基金开始“出圈”，基金话题隔三差五现身热搜，“顶流”基金经理一度成为偶像，大量投资者涌入基金市场。
然而，2021年，市场迎面泼来一盆冷水，“基金赚钱基民不赚钱”像紧箍咒般套在广大基民身上。
别以为“失足”的是跟不上时代的中老年基民，事实上，他们更懂投资。
上述《报告》显示，盈利人数占比、平均收益率与年龄段呈正相关。
截至2021年一季度末，盈利人数占比、平均收益率与年龄段呈正相关，30岁以下投资者平均收益率不到3%，盈利人数占比不到50%；而60岁以上投资者平均收益率达到19.05%，盈利人数占比达到60.42%。
图片来源：《报告》
此外，平均投入金额和年龄段同样呈正相关。18-22岁、22-30岁投资者平均投入金额分别仅为1722元、5737元；而60岁以上投资者平均投入金额则达到63595元。
报告指出，年龄越大的投资者，可能因为自身投资经验和经济实力都达到了更好的状态，所以在平均收益率上取得了更好的结果。
1月5日，招商银行某客户经理接受时代财经采访时表示，基金收益率很看行情，但长期持有的收益率会更高。
“跟着我的中老年客户一般持有基金都在一年以上，收益率大概在10%-20%，好的话能翻倍。”该客户经理表示。
除了持仓时长，盈利还跟哪些因素密切相关？
上述报告还指出，交易频率越高，盈利水平越低。另外，过早进行止盈止损操作，以及追逐市场行情的“羊群效应”也会极大影响盈利体验。相反，定投会提高盈利水平。
图片来源：《报告》
而不少年轻选手，皆踩中以上的坑。
去年7月，兴证全球基金FOF投资与金融工程部在全国线下开展的问卷调查发现，18-30岁基民中，约68%仅愿意持有1年以下，约16%愿意持有3年以上。相比之下，31-40岁、41-50岁基民的持基时间更长，分别有约27%、31%愿意持有3年以上。
看到身边朋友都成为基民，90后白领小高不甘示弱，也跟风在第三方平台买了一只网红基金。但天天盯着下跌的估值，不到三个月，小高便退出游戏，亏了超过10%，自觉“江郎才尽，心如死灰”。
90后小姚听朋友推荐，持有了三只大盘基金，心情也随着基金走势起起落落。近两天基金大跌，“看这估值，应该亏3000块吧。”早些年“亏出经验”的小姚已经能准确预判第二天的收益了。
上海高金金融研究院联合支付宝发布的《2020国人理财趋势报告》也显示，“坚持价值投资、坚持定投”和“频繁操作、追涨杀跌、盲目信自己”分别是赚和亏的几大原因。
工商银行某客户经理告诉时代财经，不少中老年人会在理财经理指导下购买基金，稳定性相对更好一些，而且购买金额大，持有时间长。年轻人群具备这几个特点的相对较少，再加上基金市场最近有波动，年轻人购买的收益率高的基金相对亏损会较大。