来源：金融投资报 作者：刘庆华
今年上半年基础市场震荡，新基金发行规模明显回落。巧的是，主动清盘的基金数量相比去年也有所减少。数据显示，今年上半年共有96只基金主动清盘，同比下滑约30%。清盘的基金中，49只为债券基金，权益类基金则有42只。FOF也开了清盘先河，国联安安享稳健养老一年成为第一只清盘的FOF。
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整体来看，今年上半年清盘的基金中，以资产规模低于5000万元的迷你基金为主，占比约73%。
清盘数量下滑约三成
数据显示，今年上半年，共有96只基金清盘，其中有38只基金清盘经过了持有人大会表决通过，其余均是触发基金合同终止条款，自动终止运作。与去年同期的清盘数量136只相比，今年上半年的清盘基金数量下滑约30%。而在2019年上半年和2020年上半年，分别有73只基金和56只基金清盘。对比之下，2021年上半年的清盘数量，为近年来相对高点。
从产品类型看，96只基金中，有95只为非货币类基金。其中49只为债券基金，权益类基金则有42只，还有个别FOF、QDII等基金清盘，其中不乏一些运作超过10年的老产品。如权益类的指数型基金中，国投瑞银中证下游成立于2010年12月，今年1月清盘。该基金跟踪中证下游消费与服务产业指数，主要持有贵州茅台(600519)、五粮液(000858)、美的集团(000333)、伊利股份(600887)、药明康德(603259)、比亚迪(002594)、恒瑞医药(600276)等，以下游消费为主。不过，虽然近几年消费板块有不俗表现，但该基金自2015年一季度开始规模就低于1亿元，清盘前该基金资产规模为3400万元。据公告，其终止运作的原因是“市场环境变化，为更好地保护基金份额持有人的利益。”
此外，FOF也开了清盘先河。今年4月清盘的国联安安享稳健养老一年是第一只清盘的FOF，该基金成立于2019年4月，发行总份额为3.47亿元。数据显示，自成立以来截止清盘以前，国联安安享稳健养老一年累计回报12.18%，年化收益率仅3.64%，收益表现平淡。截止清盘前，其资产规模约1300万元。
清盘速度不及新发速度
整体来看，今年上半年清盘的基金以资产规模低于5000万元的迷你基金为主。据统计，根据清盘前最一新期季报数据或公告数据，上述95只非货币基金中，有69只资产规模小于5000万元，占比约73%。另有7只资产规模在5000万元至1亿元之间。
清盘前资产规模大于10亿元的基金则为6只，包括泓德裕鑫纯债、中欧信用增利、中科沃土沃盛纯债、广发资管睿利3年定开、建信恒安一年定开、建信恒远一年定开。泓德裕鑫纯债为一级债基，另外5只均为中长期纯债基金。
近年来，在基金数量和规模明显增长的情况下，基金的清盘退出也显得非常必要。据中国证券投资基金业协会发布的最新数据，截至今年5月底，公募基金总数量为9872只，总管理规模为 26.26 万亿元。另据数据显示，6月新成立的基金达138只，另有94只基金仍在发行中。以此计算，在6月份，公募基金产品数量累计已超过一万只。
而自2014年公募基金首例主动清盘诞生以来，截止今年6月末，公募基金累计清盘数量已达1169只，其中规模不足5000万元的迷你基金超过920只。不过，清盘速度仍远不及同期新发行新设的速度。